В современной экономической науке существует два основных метода построения прогнозов. Это фундаментальный анализ и технический анализ. Кратко эти два метода можно описать следующим образом. "Фундаменталы" изучают причины, которые двигают цены. "Технари" изучают сами ценовые движения, абстрагируясь от причин их породивших.

    1. Фундаментальный подход к прогнозированию

    При прогнозировании поведения обменных курсов необходимо учитывать множество факторов, которые могут быть сгруппированы по следующим признакам.

    Экономические факторы:

    Относительные процентные ставки
   
    Процентные ставки выступают в качестве показателя для оценки инвестиций в различных валютах. Если ссуды в иностранной валюте предоставляются под более высокий процент, чем ссуды в национальной валюте, есть смысл давать деньги в кредит в иностранной валюте. Таким образом, ... Читать дальше »

Наш подход к трейдингу определяется видением перспективы и ожиданиями. Например, если мы слишком напуганы, мы отказываемся принимать риски, а в крайнем случае можем даже побояться войти в сделку. Наши ожидания, сознательно или неосознанно, имеют огромное влияние на результаты трейдинга.

Трейдеры сталкиваются со многими характерными страхами, а в основе каждого из них лежат убеждения и предположения, которые следует выявить и опровергнуть. Например, в своей книге "Торговля в Зоне", Марк Дуглас выделяет такие страхи, ставшие причиной многих трейдерских ошибок: оказаться неправым, проиграть деньги, выйти из игры, оставить деньги на столе. Многие из этих страхов отражают боязнь неудачи.
Лучший способ нейтрализовать боязнь неудачи - выявить основные предположения, лежащие в его основе, и опровергнуть их. Альберт Эллис, видный физиолог ... Читать дальше »

 При построении или оценке торговых систем большие выгоды от систем, по которым торговля выполняется очень часто, обычно пропускаются. Система, по которой торговля выполняется часто, имеет много преимуществ перед менее активными системами, которые, кажется, более желательны, потому что они имеют более лучшие относительные параметры оценки.

  Если стратегия является выгодной, то чем чаще вы по ней торгуете, тем больше денег вы должны делать. Приношу извинения за повторение, казалось бы, очевидных вещей, но вы не представляете, как часто я слышу рассуждения об отборе систем с самым высоким уровнем "ожидания" или наиболее высоким "фактором прибыли", без увязывания этих показателей с частотой торговли по данной системе. Говоря проще, наша цель должна состоять в том, чтобы показать наибольшую прибыль с наименьшим уровнем риска, и частота торговли играет определяющую роль в максимизации доходности и управлении нашим риском.

  Частота торговли пред ... Читать дальше »

Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги <Психология торговли> 2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.

В недавнем исследовании опубликованным в <Нью-Йорк Таймс> Дэвидом Леонхадтом предлагается интересный анализ того, как атлеты способны принимать сложные решения за доли секунды.

Давайте рассмотрим несколько примеров:

• Игрок, отбивающий мяч в бейсболе, должен отбить подачу, брошенную со скоростью более 80 миль в час. Подача направляется прямо ему в голову. Если это крученый мяч, то подача может пройти далеко для удара. В этом случае, отбивающий игрок должен качаться из стороны в сторону, твердо стоя на ногах. Если это прямой <быстрый мяч>, то мяч может попасть в игрока и сильно травмировать его. ... Читать дальше »

1. Строим канал на графике EUR/USD с периодом 4 часа. Канал может охватывать интервал от нескольких недель до нескольких месяцев. И строим канал индикатора RSI этого графика.
2. Строим более мелкий канал на графике EUR/USD с периодом 1 час. Если направление обоих каналов совпадает, то движение усиливается, если не совпадает, то происходит коррекция от предыдущего роста. И строим канал индикатора RSI этого графика. Для примера будем рассматривать движение вверх, а значит коррекция от этого движения будет вниз.
3. Определить, где закончится коррекция, не может никто. Поэтому, определяем уровни поддержки, где предположительно может закончиться коррекция.
4. Допустим, от одного из уровней поддержки происходит отскок, но пока позицию не открываем, а ждём подтверждения.
5. Через максимум восходящего движения и максимум отскока проводим линию. Теперь она является ... Читать дальше »

Каждый неудачник и практически любой начинающий торговать на рынке совершает почти одинаковые ошибки.

Первая категория подвержена им, потому что иначе просто не может себя вести.

Вторая - в результате своей неопытности. Но в любом случае, основа здесь одна - все мыслят шаблонно, в точном соответствии с психологическими проявлениями, присущими поведению толпы. Если отбросить все иллюзии относительно собственного "я", все мы - несовершенные люди, а попросту - глупы, когда дело касается принятия верных решений на финансовых рынках. Но в целом, сколь бы мы ни были неправы, нам, как толпе,
свойственно оказываться мудрыми, поэтому единственное лицо, которое не ошибается - это сам рынок.
Не будем вдаваться в причины этого, пространно рассуждая на тему эффективности рынка и его прозорли-
вости, а перейдем к основным ошибкам инвесторов и трейдеров ... Читать дальше »

Налоговое планирование чрезвычайно важно для трейдеров, но налоговые сбережения, которые вы можете создать, не принесут вам особой пользы, если вы не можете получать прибыль на постоянной основе. Уменьшение убытков с помощью возврата налогов не принесет вам особой пользы - вам нужно прекратить сами убытки.

Существует много информации о том, когда входить и выходить из сделки, но мало ориентиров о том, когда входить и выходить из трейдингового бизнеса. Однако некоторые из аксиом, которым трейдеры следуют при исполнении сделок - быстро продавать убытки и позволять расти прибылям - можно применить к торговому бизнесу в целом.

Если вы постоянно теряете деньги - то есть ваш торговый капитал с течением времени уменьшается - может быть, торговый бизнес для вас не подходит.
... Читать дальше »

Когда вы отправляетесь спать, ваше сознание не отключается, а продолжает бодрствовать. Иногда торговые операции, осуществляемые вами днем, могут остаться с вами в вашем сознании и в ночное время. В этой статье описаны пути борьбы с ночными кошмарами преследующими трейдеров.

Если принять во внимание то, что заключение сделок это игра с высокими ставками на многомерной доске, в которой на выигрыш оказывают влияние практический опыт, психология и удача, то нельзя игнорировать ни одно из ее измерений. И все же, одно важное измерение постоянно упускается из виду, так как с ... Читать дальше »

Трейдинг - вид спорта, ориентированный на высшие достижения, и трейдер, как каждый большой атлет, будет периодически бить рекорды. Каждый участник Олимпиады прошел путь тяжелых тренировок, но различие между теми, кто завоевал Олимпийскую медаль и теми, кто нет, смещает акценты в сторону психологической подготовки победителей. Многое из начального образования трейдера сконцентрировано на стратегиях и рыночном анализе. Но где же компоненты, необходимые для блестящего результата? Какие инструменты нужны, чтобы справиться с умственной стороной игры и не сбежать из-за постоянных па ... Читать дальше »

Существуют базовые фундаментальные принципы для поиска хорошей сделки, т.е. для поиска хорошей торговой возможности. Некоторые из ключевых характеристик этих сделок включают низкий риск, обладая благоприятным уровнем риска, высокой потенциальной доходностью, соответствуя торговым целям в пределах торгового капитала трейдера и временным требованиям и эти возможности необходимо ясно понимать перед входом в рынок. Если эти факторы автоматически оценены перед открытием позиции, вероятность того, что размер торгового счета будет последовательно увеличиваться, значительно возрастает.

Существуют базовые фундаментальные принципы для поиска хорошей сделки, т.е. для поиска хорошей торговой возможности. Некоторые из ключевых характеристик этих сделок включают низкий риск, обладая благоприятным уровнем риска, высокой потенциальной доходностью, соответствуя торговым ... Читать дальше »

"Я хотел бы описать 10 ступеней, через которые необходимо пройти трэйдеру для достижения успеха на фьючерсном рынке. («От себя добавлю, что не только на фьючерсном рынке, а на любом другом также»).

Мы последуем за Марком в его путешествии. Вы же сможете определить, на какой ступени находитесь.

Ступень 1

Марк, абсолютно не интересующийся миром фьючерсов, обратил внимание на движения, которые делают pork bellies.

Ступень 2

Марк изучает мир фьючерсов по ряду публикаций «Как поймать удачу на фьючерсном рынке», купленных за 49,95 баксов. Его заинтересовали публикации и он заплатил за «секреты», которые так изложены. После потери денег с использованием «секретов», он оставляет ступень 2, покупая больше газет, новостей, семинаров, программ, и переходит на ступень 3.

Ступ ... Читать дальше »

Хорошая торговая система должна быть неотъемлемой частью этого бизнеса, чтобы можно было наслаждаться превосходной доходностью с управляемым риском. Однако, выбор хорошей торговой системы может быть очень трудным процессом. Проблема заключается в том, что большинство систем, которые предлагаются публике, не достаточно хороши, что означает, что они не обеспечивают эффективность, заявляемую распространителями. Поэтому, становится необходимым иметь способ отличить хорошие системы от ложно расхваленных систем. К счастью, есть способ сделать это, используя набор требований, которым должна отвечать система прежде, чем можно было бы рассмотреть ее использование.
Я предложил здесь 8 критериев, которые позволят вам выбрать несколько действительно хороших систем из всех остальных.

Критерии

Хорошая торговая система соответствует требованиям каждого из 8 ключевых элементов, тогда как большинство систем выполнит лишь некоторые требования. Например, торговая система може ... Читать дальше »

Джейк Бернстайн (Jake Bernstein), один из наиболее известных трейдеров в отрасли фьючерсов, начал заниматься трейдингом «случайно», как он сказал в интервью FWN. Бернстайн был психологом и откликнулся на объявление в газете насчет «фьючерсов». Ему стал звонить брокер, и Бернстайн открыл счет. «Я добился быстрого успеха, который превратился в быструю неудачу», — говорит Бернстайн. В то время он поступал, исключительно руководствуясь рекомендациями своего брокера. Затем Бернстайн «перегруппировался, занялся образованием и начал самостоятельно заниматься трейдингом». Сейчас он представляет собой активного трейдера, но участвует в торгах исключительно техническим способом: вне биржи, с экрана.

... Читать дальше »

Волатильность и ликвидность – два момента, на которые обращает внимание независимый трейдер Джордж Энджелл (George Angell) при трейдинге. В настоящее время Энджелл ведет трейдинг исключительно фьючерсами S&P 500, заключая только внутридневные сделки и никогда не удерживая позиции на ночь. «Ликвидность и волатильность – это две вещи, без которых не обойтись. Торговать чем-то вроде овса в пределах одного дня не получится», — говорит он.

В начале 70-х годов Энджелл впервые заинтересовался товарными рынками. «Я купил ... Читать дальше »

1.      Планируйте вашу торговлю. Торгуйте ваши планы.

2.      Записывайте ваши результаты.

3.      Сохраняйте позитивный настой в независимости от ваших потерь.

4.      Не приносите рынок с работы домой.

5.      Постоянно повышайте уровень ваших целей.

... Читать дальше »

Поскольку биржевая торговля является предпринимательской профессией, которая требует, чтобы вы рисковали деньгами, чтобы сделать деньги, стоит придерживаться рационального консервативного подхода по отношению к рынкам. Ниже следуют некоторые советы для трейдеров, которые готовятся окунуться в бассейн торговли - причем основное внимание мы уделяем сохранению капитала (и рассудка), а не тому, чтобы разбогатеть побыстрее.

1. Не спешите торговать.

Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что, пока занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, вы можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности - вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование и подготовку.

2. Не торгуйте без причины.

Когда вы, наконец, нач ... Читать дальше »

Почему для профессионального трейдера на первом месте всегда стоят критерии управления капиталом, от которых он никогда не отступится? Как вы считаете? Вам предлагается краткий обзор управления риском и нескольких простых механистических подходов к управлению собственным капиталом.

Сбережение капитала является самой важной целью в процессе выживания трейдера. Единственно оправданная цель трейдера или инвестора - это заработать деньги. Участвовать в этом только ради удовольствия - это все равно, что заниматься самым дорогим в мире спортом. Цель управления любыми денежными средствами проста. Если к ней стремиться, она будет заставлять вас сокращать расходы и увеличивать доходы.

Многие начинающие трейдеры рассматривают трейдинг только с одной точки зрения: "На какую прибыль я могу рассчитывать?" Они почему-то не задаются вопросом, который гораздо более важен, хотя зачастую остается без внимания: "Каковы потенциальные убытки?" Если потенциальные убытки по какой- ... Читать дальше »

Одна из наиболее распространенных систем, основанная на том, что цена, корректируясь, пройдет расстояние равное движению помноженному на коэффициенты 0.236 0.382 0.5 и 0.618 Могу добавить, что 0.5 и 0.618 встречаются чаще остальных... Сигнал "приготовится" происходит, когда после продолжительного движения цена скорректировалась не менее чем на 0.2-0.3 части этого движения. Рисуются fibo-уровни, и устанавливаются ордера на продажу/покупку около них, со стопом выше следующего фибо-уровня. (если вы взяли около 0.382, стоп чуть выше 0.5, если около 0.5, стоп выше 0.618.... около 0.618 - стоп выше пика, либо сразу (0.65).

На примере: После падения йены ... Читать дальше »

                                                                                на основе системы индикаторов: "Линии Болинджера - Стохастики - RSI"

Линии Болинджера, также известные как торговые линии - это линии,  которые отражают текущие отклонения от moving average. ... Читать дальше »

     Торговая система есть упорядоченный набор технических и/или фундаментальных индикаторов, одновременное достижение заданных значений которых дает сигнал на покупку или продажу торгового инструмента. Фактически это есть математическая модель автоматического принятия торговых решений.

     Структура торговой системы

          1. Временные срезы котировок, по которым производится анализ рынка.
          2. Набор индикаторов для каждого такого среза с сигнальными значениями.
          3. Базовые условия выдачи торговых сигналов на покупку и продажу актива, например, если индикатор RSI достиг на часовом графике EUR/USD значения 80% и идет вниз, и котировки пересекли скользящую среднюю с периодом 13, то сигнал - продавать.
          4. Защитные ор ... Читать дальше »